Micro Focus International plc’nin tek kontrolünün Open Text UK Holding Limited aracılığıyla Open Text…

Rekabet Kurumu Başkanlığından,

REKABET KURULU KARARI

A. TOPLANTIYA KATILAN ÜYELER

Başkan: Birol KÜLE

Üyeler: Ahmet ALGAN (İkinci Başkan), Hasan Hüseyin ÜNLÜ,

Ayşe ERGEZEN, Cengiz ÇOLAK

B. RAPORTÖRLER : E. Ebru ÖZTÜRK, Funda SOYLU, Habil Arda KEL,

Ömer Faruk KARAAHMETOĞLU

C. BİLDİRİMDE

BULUNAN: - Open Text Corporation

Temsilcileri: Av. İpek İNCE, Süleyman CENGİZ

Büyükdere Caddesi Bahar Sokak River Plaza

Kat:17 Levent/İstanbul

(1) D. DOSYA KONUSU: Micro Focus International plc’nin tek kontrolünün Open Text UK Holding Limited aracılığıyla Open Text Corporation tarafından devralınması işlemi.

(2) E. DOSYA EVRELERİ: Rekabet Kurumu (Kurum) kayıtlarına 03.10.2022 tarih ve 31705 sayılı yazı ile intikal eden ve eksiklikleri 24.10.2022 tarih, 32432 sayılı yazı ile tamamlanan bildirim üzerine düzenlenen 07.11.2022 tarih ve 2022-1-032/Öİ sayılı Devralma Ön İnceleme Raporu görüşülerek karara bağlanmıştır.

(3) F. RAPORTÖR GÖRÜŞÜ: İlgili raporda özetle, dosya konusu işleme izin verilmesinde sakınca bulunmadığı ifade edilmiştir.

G. İNCELEME VE DEĞERLENDİRME

(4) Yapılan başvuruda, Open Text Corporation (OPEN TEXT) tarafından kontrol edilen ve sadece ilgili devralma işlemi için kurulan Open Text UK Holding Limited (BIDCO) tarafından Micro Focus International plc’nin (MICRO FOCUS) tek kontrolünün devralınması işlemine 4054 sayılı Rekabetin Korunması Hakkında Kanun (4054 sayılı Kanun) ve 2010/4 sayılı Rekabet Kurulundan İzin Alınması Gereken Birleşme ve Devralmalar Hakkında Tebliğ (2010/4 sayılı Tebliğ) çerçevesinde izin verilmesi talep edilmektedir.

(5) Bildirim konusu işlemin temelini OPEN TEXT’in 25.08.2022’de MICRO FOCUS’un tüm çıkarılmış ve çıkarılacak sermayesini satın almak yönündeki iradesini beyan eden İşbirliği Anlaşması (SÖZLEŞME) ile Birleşik Krallık Birleşme ve Devralma Yasası uyarınca yapmış olduğu Madde 2.7 Duyurusu (DUYURU) oluşturmaktadır. Dosya konusu işlem neticesinde, MICRO FOCUS’un tek kontrolünün OPEN TEXT’e geçmesi hedeflenmektedir. SÖZLEŞME’de ve DUYURU’da planlanan işlemin tamamlanmasının Rekabet Kurulunun (Kurul) onayına tabi olduğu belirtilmektedir.

(6) Taraflar arasında akdedilen SÖZLEŞME uyarınca OPEN TEXT, MICRO FOCUS’un ihraç edilmiş ve tedavülde bulunan tüm hisselerini devraldığından; bildirime konu işlem gerçekleştikten sonra devre konu MICRO FOCUS üzerindeki tek kontrole, nihai olarak OPEN TEXT sahip olacaktır. İşlem öncesi durumda MICRO FOCUS, herhangi bir kişi

veya ekonomik birim tarafından kontrol edilmemektedir. Dolayısıyla, işlem neticesinde

devre konu MICRO FOCUS’un kontrol yapısı değişeceğinden ilgili işlemin 2010/4

sayılı Tebliğ’in 5. maddesi çerçevesinde bir devralma işlemi niteliği taşıdığı

değerlendirilmektedir. Bununla birlikte, bildirim konusu işlem kapsamında devre konu

olan MICRO FOCUS’un Türkiye de dâhil olmak üzere yazılım alanında faaliyet

gösterdiği ve bu nedenle teknoloji teşebbüsü niteliğinde olduğu anlaşılmaktadır.

Dolayısıyla 2010/4 Sayılı Tebliğ’in 7. maddesinin ikinci fıkrası uyarınca, teknoloji

teşebbüslerinin devralınmasına ilişkin işlemlerde devre konu teşebbüs bakımından

herhangi bir ciro eşiği aranmayacağından bildirim konusu işlemin, aynı fıkrada

düzenlenen istisna kapsamında Kurulun iznine tabi olduğu sonucuna ulaşılmıştır.

(7) Bildirim formunda belirtildiği üzere, devre konu MICRO FOCUS, bir yazılım ve bilgi

işlem teknolojileri geliştirme şirketidir. Geliştirdiği ürünler, teşebbüslerin kurumsal

verilerini korurken karmaşık iş gereksinimlerini karşılamak için mevcut bilgi teknolojisi

yatırımlarından, kurumsal uygulamalardan ve gelişen teknolojilerden yararlanmalarını

sağlama amacına hizmet etmektedir. MICRO FOCUS’un ürün portföyü; güvenlik,

bilişim teknolojileri (BT) operasyonları, uygulama tedariki, yönetişim, modernizasyon

ve analitik kategorilerini içermektedir. MICRO FOCUS, hizmet olarak yazılım

(Software-as-a-Service, SaaS), bakım hizmetleri ve danışmanlık hizmetleri de

sunmaktadır. MICRO FOCUS’un faaliyet alanları aşağıdaki beş grup altında

detaylandırılabilir:

- Uygulama Modernizasyonu ve Bağlantısı (UMB): MICRO FOCUS'un UMB çözümleri, işletmelerin mevcut yazılım uygulamalarına yeni ve modern işlevsellik eklemelerine yardımcı olmaktadır. Uygulamaların ana bilgisayardan bulut platformu üzerine taşınma işlemi bu kapsamdadır.

- Uygulama Tedariki ve Yönetimi (UTY): MICRO FOCUS'un UTY çözümleri, BT kuruluşlarının yüksek performanslı yazılım uygulamalarını daha verimli bir şekilde planlamasına, oluşturmasına, test etmesine, yönetmesine ve nihai olarak teslim etmesine yardımcı olmaktadır. Örnek vermek gerekirse, kalite yönetimi çözümleri, geliştirilen yazılımdaki kusurların belirlenmesine, izlenmesine ve düzeltilmesine yardımcı olurken; performans testi çözümleri, dağıtım öncesinde çeşitli yükler altında uygulamaların performansının ölçülmesine yardımcı olmaktadır. İşlevsel testler ise çeşitli cihazlar ve işletim ortamlarında, geliştirilen yazılımların istenilen işlevsellikte çalışıp çalışmadığını kontrol etmektedir.

- Bilgi Teknolojileri Operasyonları Yönetimi (BTOP): MICRO FOCUS’un BTOP çözümleri şirketlerin BT operasyonlarının karmaşıklığını azaltarak, operasyon süreçlerini sadeleştirmektedir. Bu çözümler, işletmelerin hibrit BT ortamlarını yönetmelerine ve uygun müşteri deneyimini sunmak için altyapının, operasyon ağının ve uygulamaların planlandığı gibi çalışmasını sağlamalarına yardımcı olmaktadır. Bu ürünler yerleşik analitik ve BT hizmet yönetimi ile desteklenmektedir. Örnek vermek gerekirse, Operasyon Köprüsü (Operations Bridge), bilgi teknolojisi operatörlerinin kendi sistemlerinin performansını gözlemlemelerine ve sorunları tespit etmelerine ve düzeltmelerine olanak tanıyan bir kontrol merkezidir. Benzer şekilde Ağ Operasyon Yönetimi (Network Operations Management) ise ağ sistemleri arasında aynı gözlemi ve yönetimi sağlamaktadır. Kurumsal Servis Yönetimi (Enterprise Service Management) ise, bilgisayar arızaları, kurumsal ağlara erişim sıkıntıları gibi kullanıcılar tarafından bildirilen çeşitli hata veya sorunlara hızlı yanıt verilmesine olanak sağlamaktadır.

- Siber Dayanıklılık (SD): MICRO FOCUS'un kapsamlı güvenlik çözümleri, sistemin sağlıklı işlemesine karşı tehditleri tespit etme, verileri ve uygulamaları güvenceye

alma ve kimlikleri koruma işlevlerini yerine getirerek işletmelerin siber güvenlik dayanıklılığı oluşturmasına yardımcı olmaktadır. Bu güvenlik çözümleri, yapay zeka, makine öğrenimi ve davranışsal analitik yeteneklerini etkin biçimde kullanmaktadır.

- Bilgi Yönetimi ve Yönetişim (BY&Y): MICRO FOCUS’un BY&Y çözümleri, işletmelerin verilerini analiz etmesine, işlenen verileri anlamasına ve veri akışını kontrol etmesine yardımcı olmaktadır. Veri yönetimi yazılımı portföyü, teşebbüslerin mesajlaşma ve dosya paylaşımı gibi kurumsal araçlar ile işbirliği yapmasını sağlarken, içeriği uygulama, son nokta ve sunucu düzeyinde tutmasını ve çeşitli içerik depolarından sağlanan kurumsal veri külliyatının da teşebbüsler tarafından analiz edilmesini sağlamaktadır. Bu pazarda sunulan çözümler, kısmen ya da bütüncül olarak, BT ekiplerince sağlanan uyumluluk gereksinimlerinin sağlanması ve ortaya çıkabilecek düzenleyici ve itibari riskleri azaltmak için kullanılabilir. Çözüm örnekleri arasında, birden çok veri havuzunda işlevlere sahip akıllı bir veri analizi platformu olan IDOL; çok sayıda veri kaynağından uygun ölçekte veri toplama yeteneğine sahip bir veri ambarı olan Vertica; teşebbüs genelinde içerik erişimi için bir yönetişim çözümü olan İçerik Yöneticisi (Content Manager) ve kurumsal uygulama paketi ve içerik depoları genelinde içerik yedekleme ve olağanüstü durum kurtarma çözümü olan Veri Koruma (Data Protection) bulunmaktadır.

(8) MICRO FOCUS, Türkiye'de faaliyetlerini %(.....) iştirakleri olan Micro Focus Teknoloji

Çözümleri Limited Şirketi (MICRO FOCUS TR) ve Atarlabs Bilişim Anonim Şirketi

(ATARLABS) aracılığıyla yürütmektedir. MICRO FOCUS TR, MICRO FOCUS

yazılımlarının satışı ve desteklenmesi ile ilgilenen bir şirkettir. ATARLABS, (.....) [1].

ATARLABS’ın faaliyetleri genel olarak MICRO FOCUS’un müşterilere sunduğu

yazılımların desteklenmesi üzerinedir.

(9) Devralan konumundaki OPEN TEXT, merkezi Kanada’da bulunan bir yazılım ve bilgi

teknolojisi şirketidir. OPEN TEXT'in bilgi yönetimi hizmeti ürünleri, yapılandırılmış ve

yapılandırılmamış verilerin; oluşturulmasını, elde edilmesini, kullanılmasını, analizini

ve yaşam döngüsünü sağlamaktadır. OPEN TEXT, teşebbüslerin sahip olduğu

verilerden değer elde etmelerine, bu verileri güvence altına almalarına, artan gizlilik

ve uyumluluk gereksinimlerini karşılamalarına yardımcı olan ürünler tasarlamaktadır.

OPEN TEXT’in faaliyet alanları lisanslama, bulut hizmetleri ve abonelikler, müşteri

desteği ve profesyonel hizmetler ve diğer faaliyetler şeklinde sınıflandırılabilir. İlgili

faaliyet alanları aşağıdaki şekilde detaylandırılabilir:

- Lisanslama: OPEN TEXT, bilgi yönetimi yazılımı geliştirip lisanslamaktadır. OPEN TEXT, geliştirdiği yazılımları aşağıdaki kategoriler altında gruplandırmaktadır:

- Kurumsal İçerik Yönetimi: Bu ürünler, bilginin elde edilmesinden, arşivlenmesine ve elden çıkarılmasına kadar organizasyon genelinde bilginin yaşam döngüsünü, dağıtımını ve kullanımını yönetmektedir.

- İş Ağları: Bu ürünler, verileri insanlara, sistemlere ve nesnelere güvenli bir şekilde bağlamaya yardımcı olan entegrasyon çözümleri sunmaktadır.

- Yapay Zeka ve Analitik: Bu ürünler, yapay zeka öğrenmesi algoritmalarını

SOAR, çok farklı kaynaklardan gönderilen güvenlik verilerinin toplanarak düzenlenmesini

standardizasyonunu ve otomasyonunu sağlamak için ortaya konmuş bir sistemler bütünüdür, bkz.

https://www.mshowto.org/acik-kaynak-soar-cozumleri-bolum-1.html.

güçlendirerek, verileri ve içerikleri self servis veri görüntülemeye dönüştürmektedir. Bu sayede, otomasyon ve faaliyet verimliliği arttırılmaktadır.

- Dijital Deneyim: Bu ürünler, çok kanallı deneyimleri geniş ölçeklerde yaratmakta, kişiselleştirmekte ve sunmaktadır.

- Dijital Süreç Otomasyonu: Bu ürünler organizasyonları, otomasyon yoluyla dijital ve veri odaklı işletmelere dönüştürmek için tasarlanmıştır.

- Keşif: Bu ürünler, yasal bilgilerin hayat döngüsü boyunca, hukukçuların bu bilgilere ilişkin yasal içerik yönetimi, kurumsal arama, konu yönetimi işlemlerini ve iş akışlarını yönetmelerine olanak tanımaktadır.

- Güvenlik: Bu ürünler, kullanıcıların soruşturma yapmasını, riskleri yönetmesini ve olaylara müdahale etmesini sağlamaktadır.

- Bulut Hizmetleri ve Abonelikler: OPEN TEXT'in bulut hizmetleri ve abonelik iş kolu, lisanslama iş kolunun doğal bir uzantısıdır. OPEN TEXT, lisanlı müşterilerine hizmet olarak platform (PaaS) ve yazılım olarak platform (SaaS) çözümlerinin yanı sıra bulut abonelikleri ile yönetilen hizmetler (managed services) de sağlamaktadır. Bu hizmetler, OPEN TEXT'in lisanslı müşterilerinin, OPEN TEXT'e ait (veya bağlı bir üçüncü tarafın) donanımı kullanarak ihtiyaç duyduklarında bulut hizmetleri üzerinden lisanslı yazılıma erişmesine ve bundan yararlanmasına olanak sağlamaktadır.

- Müşteri Desteği: OPEN TEXT, yazılımın dışında, lisans sahiplerine ayrı sözleşmeler kapsamında müşteri desteği ve bakım hizmetleri de sunmaktadır. Müşteri desteği, temel olarak teknik destek ve öngörülen bakım tarihi geldiğinde ya da ihtiyaç ortaya çıktığında her türlü güncelleme ve yükseltmelerin sağlanmasından oluşmaktadır.

- Profesyonel Hizmetler ve Diğerleri: Bu hizmetler, yazılımın müşterinin sistemlerine uygulanması, ilgili yazılımlara ilişkin eğitim verilmesi ve yazılımların entegre edilmesi ile ilgilidir. Profesyonel hizmetler genellikle yeni yazılımın lisanslanmasından sonra gerçekleştirilmektedir. OPEN TEXT, müşterilerine lisanslı yazılımın kurulumu, özelleştirilmesi ve uygulanması konusunda teknik destekte bulunmakta ve danışmanlık hizmetleri sunmaktadır. Ayrıca, müşterinin ihtiyaçlarına göre özelleştirilmiş çevrim içi modüller veya eğitim paketleri tedarik etmektedir.

(10) OPEN TEXT'in Türkiye'de herhangi bir iştiraki bulunmamaktadır ve Türkiye’deki

faaliyetlerini yalnızca dış ticaret yoluyla gerçekleştirmektedir. OPEN TEXT'in

Türkiye'de sattığı başlıca yazılım grupları; uygulama geliştirme, uygulama altyapısı ve

ara yazılımı, depolama yazılımı, diğer uygulama yazılımları, analitik platformlar, içerik

servisleri ve tedarik zinciri yönetimi yazılımıdır.

(11) Bildirim Formu’nda tarafların Türkiye’deki satışlarını ülke ölçeğinde takip etmedikleri

ve daha önce Kurum tarafından Gartner [2]’e ait pazar tanımları kullanıldığı için

faaliyetlerini Gartner’in pazar sınıflandırması altında inceledikleri ve beyan ettikleri

satış gelirlerine Gartner’in raporlarının dayanak oluşturduğu ifade edilmektedir.

Tarafların Gartner’in sınıflandırmasına göre faaliyet gösterdikleri pazarlara, tarafların

ilgili pazarlarda faaliyet gösterdiği ilgili ürün gruplarına ve tarafların küresel pazarda

veya Türkiye pazarında örtüşen faaliyetlerinin olup olmadığına aşağıdaki tabloda yer

B ir araştırma ve danışma kuruluşu olan Gartner bilgi teknolojileri ürünleri üzerinde araştırma ve

tavsiyelerde bulunmaktadır. Gartner tarafından h er sene dünya çapındaki yazılım endüstrisini kapsayan

bir paza r araştırması raporu yayımlanmaktadır.

verilmektedir:

Tablo 1- Gartner’in pazar tanımlarına göre OPEN TEXT’in ve MICRO FOCUS’un yazılım faaliyetleri

Türkiye

OPEN TEXT Faaliyetleri ve Çapta

Pazar Faaliyetleri Faaliyetler

İlgili Ürün Grubu Örtüşen

ve İlgili Ürün (Türkiye’deki

Faaliyetler

Grubu Etkilenen

Pazarlar) Analitik Platformlar Yapay Zeka & Analitik - Hayır Hayır

Dijital İşlem UMB

Uygulama Geliştirme Evet Evet

Otomasyonu UTY

İş Ağları

Uygulama Altyapısı

UMB Evet Evet

ve Ara Yazılımı Dijital İşlem

Otomasyonu

Kurumsal İçerik

İçerik Hizmetleri Yönetimi - Hayır Hayır

Dijital Deneyim

Veri Tabanı

Diğer Uygulama

Keşif BY&Y Evet Evet

Yazılımları

Diğer Altyapı

Diğer UMB Evet Hayır

Yazılımları

Proje ve Portföy

Kurumsal İçerik

Depolama Yazılımı BY&Y Evet Evet

Yönetimi

Tedarik Zinciri

İş Ağları - Hayır Hayır

Yönetimi

Kaynak: Bildirim Formu

(12) Yukarıda yer verilen bilgiler ve tarafların beyanları göz önünde bulundurulduğunda “uygulama geliştirme”, “uygulama altyapısı ve ara yazılımı” ve “diğer uygulama yazılımları” pazarlarında tarafların Türkiye’deki faaliyetleri arasında yatay ilişki olduğu değerlendirilmektedir. Taraflar küresel çapta “güvenlik ve diğer altyapı yazılımları” pazarlarında da ciro elde etmektedir. Ancak 24.10.2022 tarih ve 32432 sayı ile Kurum kayıtlarına intikal eden cevabi yazıda belirtildiği üzere OPEN TEXT “güvenlik” ve “diğer altyapı yazılımları” ürün pazarlarında veya bu ürün pazarlarının herhangi bir alt pazarında, (.....) Türkiye’de herhangi bir satış faaliyetinde bulunmamıştır. OPEN TEXT'in, (.....) bulunmamaktadır. Benzer şekilde MICRO FOCUS da Türkiye'deki faaliyetlerinde önemli bir değişiklik öngörmemektedir. İlgili bilgiler göz önünde bulundurularak, bu iki pazarın Türkiye’de etkilenen pazarlar olmadığı kanaatine varılmıştır.

(13) Öte yandan yine Gartner’e ait yazılım sektörü pazar sınıflandırmalarına göre (i) uygulama geliştirme üst pazarının alt segmenti olan oluşturma pazarı ve (ii) depolama

yazılımı üst pazarının alt segmenti olan arşiv yazılımı pazarı da yatay olarak etkilenen pazarlar olarak değerlendirilmektedir. Aşağıdaki tabloda Gartner raporlarından elde edilen verilere göre tarafların yatay olarak etkilenen pazarlardaki 2019, 2020 ve 2021 yılına ait satış değeri bazında Türkiye’deki pazar payları gösterilmektedir:

Tablo 2- MICRO FOCUS ve OPEN TEXT’in Türkiye’deki Pazar Payları

Uygulama OPEN TEXT (.....) (.....) (.....)

Altyapısı ve

Yazılımı

Kaynak: Bildirim Formu

(14) Yatay olarak etkilenen pazarlar açısından ilgili teşebbüslerin 2019 ila 2021 yıllarındaki pazar payları incelendiğinde hiçbir yıl için %10 pazar payına erişemedikleri, tarafların pazar payının ise en yüksek 2020 yılı için depolama yazılımı pazarının alt pazarlarından biri olan arşiv yazılımı pazarında %(.....) OPEN TEXT’e ve %(.....) MICRO FOCUS’a ait olmak üzere toplamda %(.....) ulaştığı görülmektedir. Yatay Birleşme ve Devralmaların Değerlendirilmesi Hakkında Kılavuz’da (Yatay Kılavuz) pazar payları ve yoğunlaşma seviyelerinin, pazar yapısı ile birleşme işleminin tarafları arasındaki rekabete ilişkin önemli bilgiler sunan öncül göstergeler olduğu belirtilmektedir. Yatay Kılavuz’un 18. paragrafında “Birleşik teşebbüslerin ilgili pazardaki paylarının toplamının %20’nin altında olması halinde, söz konusu birleşme işleminin rekabet bakımından olumsuz etkilerinin, incelemenin derinleştirilmesini ve birleşmenin yasaklanmasını gerektirecek düzeyde olmadığı varsayılabilir.” açıklaması yer almaktadır. İncelemeye konu işlem sonucunda tarafların sahip olacağı bütünleşik pazar paylarının, yatay olarak etkilenen pazarlar açısından Yatay Kılavuz’da ifade edilen eşiğin altında kalacağı tespit edilmiştir. Tarafların bütünleşik pazar paylarının düşüklüğüne ek olarak yatay olarak etkilenen pazarlarda MICROSOFT, IBM, AMAZON gibi oldukça büyük oyuncular bulunmaktadır. Bunun yanı sıra cevabi yazıda belirtildiği üzere tarafların ürün portföyleri ve sundukları hizmetler, hem coğrafi hem de ürün pazarı açısından çoğunlukla birbirini tamamlayıcı niteliktedir. İşlemin sonuçlanması sonrasında tarafların tamamlayıcı nitelikteki becerileri ile portföylerinin bir kısmının birleştirileceği ve bu durumun tarafların küresel odaklarını ve inovasyon dürtülerini güçlendireceği ifade edilmiştir.

(15) Yukarıda yapılan değerlendirmeler çerçevesinde, bildirim konusu işlem ile 4054 sayılı

Kanun’un 7. maddesi çerçevesinde başta hâkim durum yaratılması ya da mevcut bir hâkim durumun güçlendirilmesi olmak üzere etkin rekabetin önemli ölçüde azaltılması sonucunun ortaya çıkmayacağı kanaatine ulaşılmıştır.

H. SONUÇ

(16) Düzenlenen rapora ve incelenen dosya kapsamına göre, bildirim konusu işlemin 4054 sayılı Kanun’un 7. maddesi ve bu maddeye dayanılarak çıkarılan 2010/4 sayılı Rekabet Kurulundan İzin Alınması Gereken Birleşme ve Devralmalar Hakkında Tebliğ kapsamında izne tabi olduğuna; işlem sonucunda etkin rekabetin önemli ölçüde azaltılmasının söz konusu olmaması nedeniyle işleme izin verilmesine, gerekçeli kararın tebliğinden itibaren 60 gün içinde Ankara İdare Mahkemelerinde yargı yolu açık olmak üzere OYBİRLİĞİ ile karar verilmişti