Arısan Kimya Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Transol Arısan Kimya Sanayi ve Depolama Limited Şirketi…

Rekabet Kurumu Başkanlığından,

REKABET KURULU KARARI

A. TOPLANTIYA KATILAN ÜYELER

Başkan: Birol KÜLE

Üyeler: Şükran KODALAK, Ahmet ALGAN, Hasan Hüseyin ÜNLÜ,

Ayşe ERGEZEN, Cengiz ÇOLAK

B. RAPORTÖRLER : Kemal KÜÇÜKKAVRUK, Ahmet Buğra KAZAK,

Gamze GÜNDÜZ HALICI

C. BİLDİRİMDE

BULUNAN: - Veser Kimyevi Maddeler Anonim Şirketi

Temsilcileri: Neyzar ÜNÜBOL, Av. Ali TUNÇSAV

Sağlam Fikir Sok. Kelebek Çıkmazı No:5 34394

Esentepe/İstanbul

(1) D. DOSYA KONUSU: Arısan Kimya Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Transol Arısan Kimya Sanayi ve Depolama Limited Şirketi üzerindeki tek kontrolün Veser Kimyevi Maddeler Anonim Şirketi aracılığıyla Vinmar Grubu tarafından devralınması işlemi.

(2) E. DOSYA EVRELERİ: Rekabet Kurumu kayıtlarına 07.01.2022 tarih ve 24399 sayı ile giren ve eksiklikleri 18.01.2022 tarih ve 24723 sayılı yazı ile tamamlanan bildirim üzerine düzenlenen 24.01.2022 tarih ve 2022-3-003/Öİ sayılı Ön İnceleme Raporu, Kurulun 03.02.2022 tarihli toplantısında görüşülmüş ve dosya konusunun ek çalışma yapılmak üzere Kurul gündeminde incelemeye alınmasına karar verilmiştir.

(3) Başvuru sahibinden ek bilgi talebinde bulunulmuş, cevabi yazı 08.02.2022 tarih ve 25213 sayı ile Kurum kayıtlarına intikal etmiştir. Bu kapsamda hazırlanan 21.02.2022 tarih ve 2022-3-003/BN-01 sayılı Bilgi Notu görüşülerek karara bağlanmıştır.

(4) F. RAPORTÖR GÖRÜŞÜ: İlgili raporda ve bilgi notunda; bildirime konu işleme izin verilmesinde sakınca bulunmadığı ve rekabet etmeme yükümlülüğünün Birleşme ve Devralmalarda İlgili Teşebbüs, Ciro ve Yan Sınırlamalar Hakkında Kılavuz uyarınca makul olarak değerlendirilebileceği ifade edilmiştir.

G. İNCELEME VE DEĞERLENDİRME

(5) Başvuruda, Arısan Kimya Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi (Arısan) ve Transol Arısan Kimya Sanayi ve Depolama Limited Şirketi’ne (Transol Arısan) ait payların %(…..) nihai olarak Nexvin LLC (Veser Kimya ve diğer tüm iştirakleri ile birlikte Vinmar Grubu) tarafından kontrol edilen Veser Kimyevi Maddeler Anonim Şirketi (Veser Kimya ) tarafından devralınması işlemine izin verilmesi talep edilmiştir.

(6) İşlemin temelini, Veser Kimya ile devre konu teşebbüslerin hissedarları (Satıcılar) arasında 04.01.2022 tarihinde imzalanan Pay Devir Sözleşmesi oluşturmaktadır. Buna göre devir işlemi ile Arısan ve Transol Arısan, Veser Kimya aracılığıyla Vinmar Grubu tarafından devralınacak ve Veser Kimya, Hedef Grubu üzerinde tek kontrole sahip olacaktır.

(7) 2010/4 sayılı Rekabet Kurulundan İzin Alınması Gereken Birleşme ve Devralmalar Hakkında Tebliğ’in (2010/4 sayılı Tebliğ) 5 inci maddesinde birleşme ve devralma sayılan hallerden biri olarak “kontrolde kalıcı değişiklik meydana getirecek şekilde bir veya daha fazla teşebbüsün tamamının ya da bir kısmının doğrudan veya dolaylı kontrolünün, hisse ya da mal varlığının satın alınmasıyla, sözleşmeyle veya diğer bir yolla bir ya da daha fazla teşebbüs veya hâlihazırda en az bir teşebbüsü kontrol eden bir veya daha fazla kişi tarafından devralınması” hali sayılmıştır.

(8) Planlanan işlem neticesinde Hedef Grubu’nun kontrol yapısında kalıcı değişiklik meydana geleceği görülmektedir. Dolayısıyla işlem, 2010/4 sayılı Tebliğ’in 5. maddesi çerçevesinde bir devralma işlemidir. Öte yandan ilgili tarafların cirolarının 2010/4 sayılı Tebliğ’in 7. maddesinin birinci fıkrasının (a) ve (b) bentlerinde öngörülen eşikleri aşması nedeniyle, işlemin izne tabi olduğu anlaşılmaktadır

(9) Merkezi Houston, Amerika Birleşik Devletleri’nde bulunan Vinmar Grubu, polimer ve petrokimyasalların pazarlanması ve dağıtımı faaliyetini uluslararası düzeyde yürütmektedir. Bu faaliyeti kapsamında Vinmar Grubu, alkol, anhidritler, aromatikler, kimyasal gazlar, klor-alkali kimyasallar, klorlu çözücüler ve klorometan, fiber ara ürünler, okso-alkol, plastikleştiriciler, çözücüler ve özel ürünlerin de dâhil olduğu kimyasallar ile PVC, polietilen, polipropilen, polietilen tereftalatın da dâhil olduğu polimerler ve kauçuk/kauçuk ürünleri sağlamaktadır. Herhangi bir üretim faaliyeti olmayan Vinmar Grubu, müşterilerine pazar analizi, pazarlama ve satış, finansman, paketleme, lojistik ve dokümantasyon hizmetleri de sunmaktadır.

(10) Vinmar Grubu’nun Türkiye’de faaliyet gösteren ve tümünü tek başına kontrol ettiği beş adet iştiraki bulunmaktadır. Bu şirketlerin temel faaliyet alanlarına ilişkin bilgiler aşağıda yer almaktadır:

Tablo-1: Vinmar Grubu’nun Türkiye’de Faaliyet Gösteren İştirakleri ve Faaliyet Alanları

Teşebbüs Faaliyet Alanı

Kozmetik, deterjan, tekstil (tekstil kimyasalları, tekstil boyaları, diğer

tekstil yardımcı ürünleri), gıda ve ilaç gibi farklı sektörlerde faaliyet

gösteren şirketlere kimyasal hammadde satışı ve pazarlaması

yapan bir özel kimyasallar dağıtıcısıdır. Veser Kimya, ilgili Veser Kimya

kimyasalların ithalat ve satışını gerçekleştirmektedir. Veser

Kimya'nın paylarının %90'ı doğrudan Veser Kimya’yı tek başına

kontrol eden Global Chemplast L.P.'ye aittir. Global Chemplast L.P.

nihai olarak Vinmar Grubu tarafından kontrol edilmektedir.

Prime Plastichem Turkey Plastik ham maddeleri Türkiye’ye ithal etmekte ve bu ürünlerin Hammadde Dağıtım Limited Türkiye’de ve nadiren yurt dışında satış ve dağıtımını Şirketi gerçekleştirmektedir.

Veser Farma Kimya Anonim Beşeri ilaç kimyasalları ile veterinerlik ilaçlarının dağıtımı alanında Şirketi faaliyet göstermekte, bu kimyasal ürünleri ithal etmekte,

pazarlamakta ve müşterilerine teknik destek sağlamaktadır.

-Alfa Kimya Sanayi ve Tekstil kimyasalları, tekstil yardımcı ürünleri, tekstil boyaları, tekstil Ticaret Anonim Şirketi enzimleri ve tekstil silikonları üretmekte ve satmaktadır. Alfa Kimya - Bursa Alfa Kimya Sanayi ve ve Bursa Alfa Kimya, nihai olarak Vinmar Grubu tarafından kontrol Ticaret Anonim Şirketi edilen Global Chemplast L.P. tarafından doğrudan kontrol

edilmektedir

Vinmar Türkiye Vinmar Grubu şirketlerine pazarlama desteği, promosyon ve

danışmanlık hizmetleri sağlamaktadır. Vinmar Grubu şirketlerine

pazarlama desteği, promosyon ve danışmanlık hizmetleri

sağlamaktadır. Vinmar Grubunun polietilen satışı alanında faaliyet

gösteren, (…..) adlı ortak girişimi bulunmaktadır.

Kaynak: Bildirim Formu

(11) Tabloda verilen teşebbüslerin yanı sıra Vinmar Grubunun polietilen satışı alanında faaliyet gösteren, (…..) adlı ortak girişimi bulunmaktadır. 1

(12) Devre konu Hedef Grubu şirketlerinden Arısan, 1988’de İstanbul, Türkiye’de kurulmuş bir anonim şirkettir. Arısan, (i) kauçuk proses yardımcı katkı maddeleri, (ii) madeni yağ katkı maddeleri, (iii) ilaç etken ve yardımcı ham maddeleri, (iv) kozmetik katkı maddeleri (renklendirici ve esans hariç) ve (v) deterjan ve ev hijyenine yönelik katkı maddeleri alanlarında faaliyet göstermektedir. Arısan’ın herhangi bir üretim faaliyeti bulunmamaktadır.

(13) Transol Arısan 1991’de İstanbul, Türkiye’de kurulmuş bir limited şirkettir. Transol Arısan, gıda katkı maddeleri ve endüstriyel kimyasallar alanlarında faaliyet göstermektedir. Transol Arısan’ın herhangi bir üretim faaliyeti bulunmamaktadır.

(14) Hedef Grubu, aşağıdaki sektörlerde faaliyet gösteren teşebbüsler için kimyasal ham madde satışı yapmaktadır:

 Kozmetik ve Kişisel Bakım (Aktifler, Bitkisel Ekstraktlar, Antimikrobiyaller ve

Antibakteriyeller, Antioksidanlar, Nemlendirici ve Nem Tutucular, Geri

Yağlandırıcılar, Yumuşatıcılar, Emülgatörler, Peeling Ajanları, Köpük

artırıcılar, Doğal ve Doğal Bazlı ürünler, Doğal Mumlar (Waxlar) ve Yağlar,

Plastifiyanlar, Koruyucular, Vizkozite Artırıcılar, Çözücüler, Solventler ve

Yüzey aktif maddeleri)

 Gıda (Asitlik düzenleyiciler, Koruyucular, Doğal Renklendiriciler, Nem

Tutucular, Sağlıklı Gıdalar: Şeker, Sodyum ve Yağ Çözümleri, Aroma ve

Esans Katkıları, Taşıyıcılar, Mineral Takviyeleri, Katalistler, Köpük Kesiciler

ve Önleyiciler)

 İlaç, Veterinerlik ve Sağlık (Aktif İlaç Etken Maddeleri, İlaç Katkı Maddeleri

Bağlayıcılar, Nem Tutucular, Emülgatörler ve Koruyucular, Ara Ürünler,

Proses Kimyasalları, Solventler)

 Ev ve Endüstriyel Temizlik (Antiseptik & Dezenfektanlar, Yapıcı Bloklar,

Tutarlılık Ajanları, Köpük Kesiciler, Emulgatörler, Peeling Ajanları, pH

tampon ürünleri, İyon Tutucular, Sabun Bazları, Solventler, Yüzey Aktifler)

 Madeni Yağ (Katkı Maddeleri, Endüstriyel Yağlar için Paket Katkılar,

Esterler, Yüzey Aktifler ve Emülgatörler, Katı Yağlayıcılar, Yakıtlar ve

Biyodizel Katkı Maddeleri, Polialkilen Glikoller, Köpük Kesici ve Önleyiciler,

Kullanıma Hazır Ürünler)

 Endüstriyel Kimyasallar (Akrilik Asit ve Monomerler, Asetaller, Sitratlar,

Etoksile Glikoller, Glukonatlar, Yağ Asitleri, Nikel Katalistler, Organik

Esterler, Titanatlar, Fosfonatlar, Fosfatlar, Sodyum Nitrit & Nitrat, Silikon

Yağları).

(15) Tarafların faaliyet alanları incelendiğinde Vinmar Grubu’nun Türkiye’de iştirakleri (Prime Plastichem Turkey, Veser Kimya ve Veser Farma) aracılığıyla gerçekleştirdiği ve Hedef Grubu’nun faaliyetleriyle örtüşebilecek faaliyetlerinin (i) kozmetik kimyasalları (kişisel bakım ürünleri kimyasallarını içerecek şekilde), (ii) ev kimyasalları (deterjan ve temizlik kimyasallarını içerecek şekilde), (iii) gıda kimyasalları, (iv) ilaç kimyasalları (veterinerlik kimyasalları ve etken maddeleri içerecek şekilde) ve (v) madeni yağ kimyasallarının satışı olduğu değerlendirilmektedir. Tarafların ilgili pazarlarda sahip oldukları pazar payı tablosuna aşağıda yer verilmektedir.

1 Söz konusu işleme Kurulun 20.02.2021 tarih 20-11/131-74 sayılı kararıyla izin verilmiştir. (…..) yalnızca polietilen satışı alanında faaliyet göstermekte olup (…..) ile Arısol ve Transol Arısan’ın Arısan ve Transol Arısan'ın faaliyetleri ile yatay ya da dikey örtüşme bulunmadığı belirtilmektedir.

Tablo-2: Etkilenen Pazarlar ve 2020, 2019, 2018 Yılları Pazar Payları (%)

Tahmini Pazar Payı

Tahmini Pazar Payı

Etkilenen Pazar Taraflar (Satış Miktarı)

(Satış Değeri)

2020 2019 2018 2020 2019 2018

Vinmar (…..) (…..) (…..) (…..) (…..) (…..) Kozmetik ve Kişisel Grubu

Bakım Sektörü için Hedef (…..) (…..) (…..) (…..) (…..) (…..) Kimyasalların Grubu

Ev ve Grubu

Endüstriyel Temizlik

Sektörü için Hedef (…..) (…..) (…..) (…..) (…..) (…..) Kimyasalların Grubu

Gıda Sektörü için Grubu

Kimyasalların Hedef (…..) (…..) (…..) (…..) (…..) (…..) Dağıtımı Grubu

TOPLAM (…..) (…..) (…..) (…..) (…..) (…..) İlaç Sektörü için Vinmar (…..) (…..) (…..) (…..) (…..) (…..) Kimyasalların Grubu

Dağıtımı (…..) (…..) (…..) (…..) (…..) (…..)

Hedef

(veterinerlik

Grubu

kimyasalları ve

etken (…..) (…..) (…..) (…..) (…..) (…..) maddeler TOPLAM

dahil)

Vinmar (…..) (…..) (…..) (…..) (…..) (…..)

Grubu

Madeni Yağ Sektörü

için Kimyasalların Hedef (…..) (…..) (…..) (…..) (…..) (…..) Dağıtımı Grubu

TOPLAM (…..) (…..) (…..) (…..) (…..) (…..) Kaynak: Teşebbüslerden Elde Edilen Bilgiler

(16) Yukarıda yer verilen Tablo-2’te yatay örtüşme bulunan pazarlardaki tarafların pazar paylarının düşük seviyelerde olduğu görülmektedir. Bunun yanı sıra yatay etkilenen pazarlarda Brenntag Kimya Ticaret Limited Şirketi, Kale Kimya Kimyevi Maddeler Sanayi ve Ticaret AŞ, AS Kimya Sanayi ve Dış Ticaret AŞ, Solventaş Teknik Depolama AŞ gibi teşebbüslerin faaliyet gösterdikleri görülmektedir.

(17) Ayrıca, Vinmar Grubu ve Hedef Grubu kimyasalların dağıtımı alanında dolayısıyla pazarın aynı seviyesinde faaliyet göstermektedir. Bununla birlikte Vinmar Grubu ve Hedef Grubu’nun Türkiye’deki ticari faaliyetleri bakımından dikey anlamda da örtüşmeden söz edilmesinin mümkün olabileceği belirtilmektedir. Zira, Vinmar Grubu çeşitli kimyasalların global dağıtıcısı olduğundan ve Türkiye'ye Maliyet, Sigorta ve Navlun (CIF) esasına göre ürün sattığından, Vinmar Grubu ile Hedef Grubu arasında potansiyel bir tedarikçi-alıcı ilişkisi olabilecektir. Ancak, hem Vinmar Grubu hem de Hedef Grubu yalnızca kimyasalların dağıtımı seviyesinde faaliyet gösterdiğinden ve özel kimyasalların ilgili sektörlerdeki dağıtımı pazarlarındaki payları oldukça düşük olduğundan, Vinmar Grubu ve Hedef Grubu arasında meydana gelebilecek herhangi

bir fiili veya potansiyel dikey örtüşmenin göz ardı edilebilir seviyelerde olacağı ve

herhangi bir pazarda kapama etkisine yol açmayacağı değerlendirilmektedir.

(18) Bildirim formunda yer verilen bilgilere göre, işleme yönelik rekabet etmeme

yükümlülükleri Pay Devir Sözleşmesi’nin 11.1. maddesinde düzenlenmektedir. Pay

Devir Sözleşmesi uyarınca, Pay Devir Sözleşmesi’nin 11.1. maddesinde düzenlenen

rekabet etmeme ve ayartmama yükümlülüklerinin, işlemin ardından dört yıl süreyle

geçerli olacağı, Rekabet etmeme yükümlülüğünün Türkiye ile sınırlı olduğu ve

satıcılar ile devre konu şirketlerin çalışanları açısından geçerli olduğu belirtilmiştir.

Ciro ve Yan Sınırlandırmalar Hakkında Kılavuz’un 54. paragrafında”Süre bakımından

üç yılı aşmayan rekabet etmeme yükümlülüklerinin genel olarak makul olduğu kabul

edilmek tedir. Ancak, müşteri bağımlılığının daha uzun sürmesi ve devredilen know -

how’ın niteliği gereği gerekli olması durumunda, somut olayın gerektirdiği ölçüyü

aşmamak kaydıyla, üç yılı aşan rekabet etmeme yükümlülüklerinin de yan sınırlama

kapsamında değerle ndirilmesi mümkün olabilmektedir. Öte yandan, ortak girişimlerde

ana teşebbüslerin ortak girişimle rekabet etmemesine yönelik uzun süreli ya da

süresiz rekabet etmeme yükümlülükleri yan sınırlama olarak kabul edilebilecektir.”

açıklaması yer almaktadır. Bu nunla birlikte ilgili işlem kapsamında rekabet etmeme

yükümlülüklerinin süresinin dört yıl olarak belirlendiği görülmektedir.

(19) Dosya kapsamında, rekabet etmeme ve ayartmama yükümlülüklerinin dört yıl süreyle

uygulanması ile ilgili olarak;

- Özel kimyasallar/kimyasal hammaddelerin, oldukça kompleks ve uzmanlık gerektiren yapıları gereği önemli ölçüde know-how gerektirdiği üzerinde durularak özel kimyasalların, pek çok farklı sektörde (örneğin, ilaç, gıda, endüstriyel temizlik) pek çok ürünün üretimi için kullanılabilen farklı türde birçok hammadde/etken madde içerdiği, özel kimyasalların dağıtımın oldukça karmaşık ve pratik bilgi birikimi gerektirdiği, bildirim formunun belirtildiği üzere devre konu şirketlerin, her birinin (i) kozmetik ve kişisel bakım, (ii) gıda, (iii) ilaç, veterinerlik ve sağlık, (iv) ev ve endüstriyel temizlik, (v) madeni yağ ve (vi) endüstriyel kimyasallar gibi çeşitli sektörlerde farklı kullanımlara yönelik olarak geliştirilen 50’den fazla değişik türde özel kimyasalın satışını yapmakta olduğunu tüm ürün kırılımları ve farklı türdeki özel kimyasalların birçok olası formülasyonu/kombinasyonu hakkında bilgi sahibi olmak, özellikle farklı formülasyonlar ve müşteri ile testler yapılmasını gerektiren talep bazlı siparişler bakımından önemli bir kimya bilgisi ve uzmanlığı gerektirdiği,

- Alıcılarla kurulan uzun süreli ticari ilişkilerin varlığı, özel kimyasallar sektöründeki nispeten yüksek müşteri bağımlılığı bulunduğu, özel kimyasalların alıcılarının endüstriyel müşteriler olduğu, kimya sektöründe bu müşterilerle (örneğin, ilaçlarda kullanılmak üzere hammadde/etken madde alıcıları) kurulan ticari ilişkilerin geleneksel olarak özel kimyasal distribütörleri ve alıcılarının kesintisiz tedarik, operasyonel verimlilik ve maliyet tasarrufu sağlamak için uzun vadeli iş ilişkileri geliştirmesi ve sürdürmesi nedeniyle oldukça uzun süreli olduğu, Yerel müşterilerle yeni ticari ilişkiler kurmak ve müşteri portföyü ile mevcut ticari ilişkilerini sürdürmenin ise, devre faaliyetleri için oldukça önemli olduğu,

- Pay Devir Sözleşmesi'nin 3. maddesinde belirtilen toplam işlem değeri (20.500.000 Avro) bakımından bu tür bir yatırımın hacmi ve kapsamı, işlemden ve gelecekteki potansiyel yatırımlardan beklenen ekonomik faydaların tam

olarak gerçekleştirilebilmesi için, dört yıllık rekabet etmeme ve ayartmama

yükümlülüklerini gerekli kıldığı

ifade edilmiştir.

(20) Yukarıda yer verilen ifadelerden özetle, devredilen know-how’ın yüksek seviyede olması ve özel kimyasallar pazarında alıcılarla uzun süreli ticari ilişkiler kurulmasının amaçlanması, dört yıllık sürenin tarafların karşılıklı anlaşmasını yansıttığı, ekonomik açıdan ana işlemle doğrudan ilgili olduğu, işlemin ardından değişikliğe uğrayacak şirket yapısına sorunsuz bir geçiş sağlanmasını amaçladığı ve devredilen şirketin özel nitelikleri doğrultusunda makul olduğu, daha kısa süreli bir rekabet etmeme yükümlülüğü ile işlemden beklenen ekonomik faydaların tam olarak gerçekleştirilemeyeceği belirtilmiştir.

(21) Diğer yandan, Pay Devir Sözleşmesi’nin 11.1. maddesinde düzenlenen rekabet etmeme ve ayartmama yükümlülüklerinin süresinin, başta pazarın özellikleri, müşteri bağımlılığı ve know - how’ın niteliği dikkate alınarak, işlemin ardından 3 (üç) yıl süreyle geçerli olacak şekilde düzenlenmesi gerektiği değerlendirilmektedir.

(22) Sonuç olarak, b ildirim konusu işlemin 4054 sayılı Kanun’un 7. maddesi ve bu maddeye dayanılarak çıkarılan 2010/4 sayılı Tebliğ kapsamında izne tabi olduğu; Pay Devir Sözleşmesi’nin 11.1. maddesinde düzenlenen rekabet etmeme ve ayartmama yükümlülüklerinin süres inin, işlemin ardından 3 (üç) yıl süreyle geçerli olacak şekilde düzenlenmesi ko şuluyla işleme izin verilmesi gerektiği kanaatine ulaşılmıştır.

H. SONUÇ

(23) Düzenlenen rapora ve incelenen dosya kapsamına göre,

 Bildirim konusu işlemin 4054 sayılı Kanun’un 7. maddesi ve bu maddeye dayanılarak çıkarılan 2010/4 sayılı Rekabet Kurulundan İzin Alınması Gereken Birleşme ve Devralmalar Hakkında Tebliğ kapsamında izne tabi olduğuna;

 Pay Devir Sözleşmesi’nin 11.1. maddesinde düzenlenen rekabet etmeme ve ayartmama yükümlülüklerinin süresinin, işlemin ardından 3 (üç) yıl süreyle geçerli olacak şekilde düzenlenmesi koşuluyla işleme izin verilmesine

gerekçeli kararın tebliğinden itibaren 60 gün içinde Ankara İdare Mahkemelerinde yargı yolu

açık olmak üzere OYBİRLİĞİ ile karar verilmiştir.