Al Obeikan SIG Combibloc Company Ltd. ve SIG Combibloc Obeikan FZCO’nun tek kontrolünün SIG Combibloc Group…

Rekabet Kurumu Başkanlığından,

REKABET KURULU KARARI

Dosya Sayısı: 2020-4-081 (Devralma) Karar Sayısı: 21-06/72-32

Karar Tarihi: 04.02.2021

A. TOPLANTIYA KATILAN ÜYELER

Başkan: Birol KÜLE

Üyeler: Arslan NARİN (İkinci Başkan), Şükran KODALAK,

Ahmet ALGAN, Hasan Hüseyin ÜNLÜ, Ayşe ERGEZEN

B. RAPORTÖRLER: Kerem TOMUR, Esma AKSU

C. BİLDİRİMDE

BULUNAN: - SIG Combibloc Group AG

Temsilcileri: Av. Gönenç GÜRKAYNAK, Av. Barış YÜKSEL,

Av. İ. Baran Can YILDIRIM

Yıldız Mah. Çitlenbik Sok. No:12 Beşiktaş/İstanbul

(1) D. DOSYA KONUSU: Al Obeikan SIG Combibloc Company Ltd. ve SIG Combibloc Obeikan FZCO’nun tek kontrolünün SIG Combibloc Group AG tarafından devralınması işlemi.

(2) E. DOSYA EVRELERİ: Rekabet Kurumu (Kurum) kayıtlarına 02.12.2020 tarih ve 12990 sayı ile giren ve eksiklikleri 12.01.2021 tarih ve 14362 sayılı yazı ile tamamlanan bildirim üzerine düzenlenen 27.01.2021 tarih ve 2020-4-081/Öİ sayılı Devralma Ön İnceleme Raporu görüşülerek karara bağlanmıştır.

(3) F. RAPORTÖR GÖRÜŞÜ: İlgili raporda, bildirime konu işleme izin verilmesinde sakınca bulunmadığı ifade edilmiştir.

G. İNCELEME VE DEĞERLENDİRME

(4) Başvuruda, SIG Combibloc Group AG (SIG) tarafından Al Obeikan SIG Combibloc Company Ltd. (CBOB SA) ve SIG Combibloc Obeikan FZCO (CBOB UAE) üzerinde tek kontrol kurulması işlemine izin verilmesi talep edilmektedir. 1

(5) Bildirim konusu işlemin temelini taraflarca 24.11.2020 tarihinde imzalanan İşlem Sözleşmesi (Sözleşme) oluşturmaktadır. Sözleşme’ye göre, hâlihazırda hedef şirketlerde %(…..) hissesi olan SIG, diğer hissedar OIG’nin %(…..) oranındaki hissesini ve dolayısıyla devreden ve devralanın ortak kontrolündeki hedef şirketlerin tek kontrolünü devralacaktır.

(6) Bildirim konusu işlem, devre konu şirketin kontrolünde kalıcı değişikliğe sebep olacağından, 2010/4 sayılı Rekabet Kurulundan İzin Alınması Gereken Birleşme ve Devralmalar Hakkında Tebliğ’in 5. maddesi çerçevesinde bir devralmadır. Ayrıca, tarafların cirolarının anılan Tebliğ’in 7. maddesinin birinci fıkrasında öngörülen eşikleri aşması nedeniyle işlemin izne tabi olduğu anlaşılmıştır.

(7) Hedef şirketlerden CBOB SA, Suudi Arabistan’da yerleşik olup kâğıt ve oluklu mukavva (yapıştırma tahtası) imalatı, kâğıt veya oluklu mukavvadan karton kutu, kutu, tek veya katlanmış poşet imalatı ve birincil formlarında plastik üretimi alanlarında faaliyet 1 İşlem, Türkiye dışında, Suudi Arabistan Krallığı, Güney Afrika ve Nijerya’daki ilgili rekabet otoritelerinin de iznine tabidir.

21-06/72-32

göstermektedir. CBOB SA Türkiye’de faaliyet göstermemektedir ve CBOB SA’nın Türkiye’de herhangi bir iştiraki bulunmamaktadır.

(8) Diğer hedef şirket olan CBOB UAE ise, Birleşik Arap Emirlikleri merkezli, aseptik dolum makineleri ve aseptik karton dağıtımı yapan bir ortak girişim şirketidir. CBOB UAE, meyve suyu, süt, spor ve enerji içecekleri, alkolsüz içecekler, yemek pişirme ve gıda endüstrisi için SIG aseptik dolum makineleri ve aseptik kartonları sunmaktadır. Hedef şirketlerin Türkiye’deki faaliyetlerini gerçekleştiren CBOB UAE, ülkemizde aseptik dolum makinelerinin tedariki ve ilgili bakım hizmetleri ile aseptik ambalaj malzemelerinin tedariki alanlarında faaliyet göstermektedir. CBOB UAE, Türkiye'deki müşterilerine aseptik ambalajlama malzemelerini doğrudan sağlarken, Türkiye'deki aseptik dolum makinelerinin temini ve ilgili bakım hizmetleri ile ilgili faaliyetleri, Türkiye'deki iştiraki SIG Combibloc Paketleme ve Ticaret Ltd. Şti. (SIG Combibloc Türkiye) aracılığıyla yürütmektedir. SIG Combibloc Türkiye, sıvı süt ürünleri ve diğer gazsız içecekler için aseptik karton ambalajlar tedarik etmektedir. Devralan SIG’in ise CBOB UAE üzerinden yürüttükleri haricinde Türkiye'de herhangi bir faaliyeti bulunmamaktadır. Dolayısıyla SIG, hedef şirketlerden bağımsız olarak ilgili ürün pazarlarında ya da bunların alt ve üst pazarlarında aktif değildir. Ayrıca, SIG’in ülkemizdeki cirosu sınırlı düzeydedir (yaklaşık (…..) TL). Son olarak Bildirim Formunda ve cevabi yazıda yer verildiği üzere, CBOB UAE’nin ülkemizdeki aseptik paketleme ürünlerinin temini alanında pazar payı %(…..) olup, pazarda %(…..) civarındaki pazar payı ile lider durumda Tetra Pak Paketleme San. ve Tic. A.Ş. (Tetra Pak) bulunmaktadır. Ayrıca yine pazarda, Poşetsan Ambalaj San. ve Tic. A.Ş. (%(…..)) ve Mondi Kale Nobel Ambalaj San. ve Tic. A.Ş. (%(…..)) gibi oyuncular da mevcuttur.

(9) Diğer taraftan SIG’in hedef şirketlerden CBOB UAE aracılığıyla ülkemizdeki bir diğer ilgili ürün pazarı olan aseptik dolum makinelerinin temini ve ilgili bakım hizmetleri pazarındaki pazar payı %(…..) olup, söz konusu pazarda Tetra Pak’ın ise %(…..)’lik pazar payı bulunmaktadır.

(10) Tarafların küresel ölçekteki faaliyetlerine bakıldığında aseptik dolum makinelerinin temini ve ilgili bakım hizmetlerinin tedarikinin küresel pazar büyüklüğü yaklaşık yıllık 2 milyar Euro’dur. SIG’in aseptik dolum makinelerinin temini ve ilgili bakım hizmetlerinin sağlanmasında 2019 yılı küresel pazar payının %(…..) (yaklaşık (…..)) olduğu görülmektedir. Söz konusu pazarda %(…..) (yaklaşık (…..)) ile Tetra Pak lider konumdadır. Pazarda ayrıca Elopak AS, Greatview Beijing Trading Co., Ltd., IPI S.r.l. gibi oyuncular da bulunmaktadır. [2] Diğer taraftan aseptik karton pazarının toplam pazar büyüklüğü yıllık 94,1 milyar litre pa [3] olup, SIG'in tahmini pazar payı %(…..)'dir. Öte yandan, tüm aseptik ürünler (karton, plastik, poşet vb.) dikkate alındığında, SIG'in bu pazarda toplam küresel pazar payı yaklaşık %(…..)'dir.

2 Elopak AS (Elopak) ve Greatview Beijing Trading Co., Ltd. (Greatview) birlikte Sistem Dışı Tedarikçiler (SDT) olarak değerlendirilmiştir. SDT, rakip dolum makinelerinde kullanılmak üzere temel format paketleme malzemeleri satan sistem dışı tedarikçileri ifade etmektedir. Elopak’ın, hem aseptik hem de temiz hava dolum makineleri dâhil olmak üzere yılda yaklaşık (…..) dolum makinası sattığı tahmin edilmektedir. Greatview, aseptik dolum makinelerinin esas olarak Çin'de ve (çok daha sınırlı ölçüde) Güney Doğu Asya'da satışını gerçekleştirmektedir. Bazı SDT’ler, Tetra Pak ve SIG dolum makineleri için bakım hizmetleri sağlamaktadır. Bununla birlikte, bu hizmetler genellikle işlerinin çok kısıtlı bir parçasını teşkil etmektedir. Bu kapsamda SDT’nin, aseptik dolum makinelerinin temini ve ilgili bakım hizmetlerinden toplam (…..) ciro elde ettiği tahmin edilmektedir. Bu toplam gelir göz önünde bulundurularak SDT'nin, 2019'daki pazar payı yaklaşık olarak % (…..)’dır ((…..)).

3 SIG'nin aseptik ambalajlama malzemelerinin tedariki için pazar payı, teşebbüslerin satış hacminin pazar büyüklüğüne oranı esas alınarak hesaplanmaktadır. Pazar büyüklüğü hesaplanmasında, pazar hacmi (litre pa bazında) esas alınmaktadır.

21-06/72-32

(11) Görüldüğü üzere işlemin etki doğurabileceği pazarlarda, devralan SIG’in faaliyetleri, hâlihazırda hedef şirketlerden CBOB UAE tarafından yürütülmekte olanlarla sınırlıdır. Dolayısıyla, işlemin Türkiye de dâhil olmak üzere, herhangi bir ilgili pazarda yoğunlaşma artışına sebebiyet vermeyeceği değerlendirilmektedir.

(12) Yukarıda yer verilen açıklamalar çerçevesinde, tarafların etkilenen pazarlardaki paylarının sınırlı olması nedeniyle, bildirime konu işlemin 4054 sayılı Kanun’un 7. maddesi kapsamında pazardaki etkin rekabetin önemli ölçüde azaltılması sonucunu doğurmayacağı kanaatine varılmıştır.

H. SONUÇ

(13) Düzenlenen rapora ve incelenen dosya kapsamına göre, bildirim konusu işlemin 4054 sayılı Kanun’un 7. maddesi ve bu maddeye dayanılarak çıkarılan 2010/4 sayılı Rekabet Kurulundan İzin Alınması Gereken Birleşme ve Devralmalar Hakkında Tebliğ kapsamında izne tabi olduğuna; işlem sonucunda etkin rekabetin önemli ölçüde azaltılmasının söz konusu olmaması nedeniyle işleme izin verilmesine, gerekçeli kararın tebliğinden itibaren 60 gün içinde Ankara İdare Mahkemelerinde yargı yolu açık olmak üzere, OYBİRLİĞİ ile k arar verilmiştir.